Ключевая ставка, ипотека, инфляция - чего ждать псковичам от 2019 года в сфере финансов?

В преддверии нового года псковичи знакомятся с различными прогнозами от экспертов во всех сферах жизни. Традиционно особый интерес вызывает экономический сценарий и то, как он отразится на кошельке каждой семьи в отдельности.  О том, что будет в 2019 году с финансами,  ключевой ставкой и инфляцией, корреспонденту Псковской Ленты Новостей рассказала руководитель Северо-Западного главного управления Центрального банка Российской Федерации Ирина Петрова.

- Ирина Георгиевна, ставки по кредитам, ипотеке и вкладам зависят от ключевой ставки. Что будет со всеми этими ставками в следующем году?

- Ключевая ставка определяет стоимость денежных ресурсов для коммерческих банков. Ее повышение или снижение корректирует, прежде всего, ставки на денежном рынке. Затем банки транслируют это изменение на свои ставки по кредитам и депозитам. 14 декабря Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,75%.

Сейчас мы видим риски увеличения инфляции. Чтобы их снизить, мы держим ключевую ставку несколько выше, чем предполагали в начале года. К снижению ключевой ставки мы сможем перейти в конце 2019 – начале 2020 года, если ситуация будет развиваться в соответствии с нашим базовым прогнозом. Соответственно, после этого стоит ждать и снижения ставок, если вы планируете взять кредит. Зато если вы планируете открыть вклад, сейчас довольно благоприятное время для этого.

- Принимается ли во внимание при подготовке Банком России решения по ключевой ставке информация о социально-экономических процессах в регионах?

- Решение по ключевой ставке Банк России принимает на основе среднесрочного прогноза экономической ситуации в целом по стране. Но при этом мы проводим детальный анализ экономического состояния российских регионов и особенно различий в уровнях инфляции.

Каждый регион имеет свои экономические особенности, которые влияют на формирование цен, и, как следствие, на инфляцию. Это так называемые региональные факторы инфляции. Мы учитываем их в своем анализе, так как нам важно понимать, из чего складывается инфляция в целом по стране. Мы также оцениваем их влияние на общероссийскую инфляцию. Региональные данные помогают нам подтвердить и утончить наши предположения.

- В последние годы ипотека для жителей Псковской области вновь стала доступнее, чем, к примеру, в 2015 году.  Минувшей осенью представители крупнейших банков заявили о возможном повышении минимальной ипотечной ставки. Есть ли для этого реальные предпосылки?

- Как мы и говорили, ставки по ипотечным кредитам, как и любые другие ставки, зависят от ключевой ставки и инфляции. По сравнению с 2015 годом ставки, действительно, заметно снизились, так как и ключевую ставку Банк России планомерно в последние годы снижал, и рост цен существенно замедлился.

В частности, по нашим данным, средняя ставка по ипотеке в Псковской области в октябре составляла около 9%, в 2015 году она была на уровне 13% годовых.

В сентябре Банк России впервые с 2014 года повысил ключевую ставку, 14 декабря произошло еще одно повышение ставки. Это упреждающие меры для сдерживания ускоряющейся инфляции и возвращения ее к 4% в первом полугодии 2020 года.

Повышение ключевой ставки, безусловно, повлияет на уровень банковских ставок. По мере возвращения инфляции к цели Банка России -  вблизи 4%, мы ожидаем, что ставки по ипотеке вернутся к снижению.

- Каковы инфляционные ожидания населения? И насколько они совпадают с уровнем реальной инфляции?

- В России, как и во многих других странах, инфляционные ожидания находятся выше, чем реальная инфляция – в декабре они составили 10,2%, в то время как фактическая  инфляция в ноябре – 3,8% (в Псковской области – 4,1%).

Таким образом, фактическая инфляция ниже оценок населения более чем в 2 раза. Такой разрыв ожиданий и реальной инфляции - это прямое следствие того, что наша страна долго жила при высокой инфляции, которая выражалась двухзначными цифрами.

Большая часть россиян строит свои ожидания по инфляции на основе имеющегося личного опыта, а в условиях низкой инфляции наша страна живет еще не очень долго. Поэтому, чтобы инфляционные ожидания снизились до уровня реальных показателей, нужно изменение устойчивых привычек, что, как известно, требует времени.

Росстат оценивает в потребительской корзине свыше 500 видов товаров и услуг, и, конечно, никто из граждан не знает и не помнит, что происходило с каждым из них. На какие-то товары цены снижаются, а на какие-то растут. Но если мы спрашиваем людей, то они редко говорят о том, что заметили снижение цен. Например, если в Псковской области покупатели видят рост цен на мясо, птицу, молоко и хлеб, то распространяют свое восприятие на все товары. Хотя в ноябре заметно дешевели, например, огурцы (на 27%), греча (на 20%), яблоки (10%). 

- Какие риски, по мнению Банка России, являются определяющими для инфляции в Псковской области?

- На инфляцию в Псковской области, как и в большинстве регионов, влияют факторы, характерные для всей страны, а также региональная специфика.

В наступающем году на цены в регионе, безусловно, в определенной степени повлияет повышение НДС. Пока сохраняется неопределенность относительно того, как отреагируют цены на это повышение, насколько все это скажется на инфляционных ожиданиях. По оценкам Банка России, повышение НДС может добавить в инфляцию около 1 процентного пункта.

Кроме того, Псковская область граничит с другими государствами, поэтому на экономике региона отражается  динамика курса валют

Заметное влияние оказывают и так называемые немонетарные факторы. К  ним можно отнести, например, технологический уровень производства, состояние транспортной инфраструктуры, уровень  конкуренции.

В потребительской корзине жителей Псковской области большую долю занимают оплата услуг ЖКХ и общественного транспорта. Соответственно,  повышение тарифов на них может отразиться на региональной инфляции. Тарифы на коммунальные услуги  регулируются властями на федеральном уровне, тарифы на общественный транспорт – местными властями. Это ограничивает риски инфляции.

Например, по последним имеющимся у нас данным, в Псковской области этой осенью (в ноябре) стоимость проезда на городском автобусе повысилась с 23 до 25 рублей. Это одна из причин повышения инфляции в секторе услуг.

- По ощущениям покупательская способность населения неуклонно падает, при этом на федеральном уровне мы слышим о росте зарплат и экономики в целом. Поясните для обывателей, в чем дело?

- Состояние потребительского спроса - один из важных факторов инфляции, который анализирует Банк России при принятии решений по ключевой ставке.

Результаты этого анализа показывают, что спрос остается слабым. На Совете директоров Банка России 14 декабря это рассматривалось в числе  аргументов в пользу сохранения ключевой ставки.

Умеренные темпы расширения спроса отмечаются в большинстве регионов страны, в том числе и в Псковской области. По последним данным за октябрь, товарооборот в области возрос на 2,8%, преимущественно из-за роста продаж продуктов питания.

Что касается зарплаты, то, по данным статистики, действительно, отмечается ее рост – почти на 11% за год с учетом инфляции. Но ее уровень в Псковской области остается достаточно невысоким – средняя зарплата в области ниже, чем в других регионах Северо-Запада.

Усилия Банка России направлены на то, чтобы доходы граждан не обесценивались. Главный путь к этому – сдерживание инфляции. Что и является приоритетной задачей Банка России.

Беседовала Илона Васильева