Игра на бирже: заработок или адреналин?

Российский фондовый рынок вступил в период коррекции. Несомненно, операции на рынке в этот период требуют большего профессионализма и знаний.  Как ведут себя псковичи, рискуют или предпочитают переждать? Успели ли они зафиксировать прибыль, полученную на стремительном летнем росте российского фондового рынка? Что ожидается на рынке ценных бумаг, и какие советы  в связи с этим можно дать  начинающему инвестору-псковичу?

Мы решили адресовать эти вопросы специалистам компании ОАО «Трейд-Инвест», представителя инвестиционного холдинга ЗАО «ФИНАМ» в Псковской области. В гостях у отдела экономики ИА «ПЛН»  экономист  Григорьева Ирина.

-Ирина, как вы считаете, псковичи успели зафиксировать прибыль до начала коррекции российского фондового рынка?

-Безусловно, это успели сделать не все – многие думали, что рост будет продолжаться дольше. Если говорить о наших клиентах, то более 75% из них успели зафиксировать прибыль до начала коррекции. Среди клиентов на консультационном управлении этот показатель превысил 80%, а среди пользующихся услугами по индивидуальному доверительному управлению – 100%. В среднем по Пскову, как мне кажется, прибыль успели зафиксировать более половины инвесторов. Причем значительная часть из тех, кто этого не сделал, все же смогла заработать на росте фондового рынка, хотя сохранила и не весь возможный доход.

-На ваш взгляд, какую стратегию поведения на рынке выбрали псковичи в условиях снижения стоимости акций?

-Здесь инвесторов можно разделить на три части. Первая группа (примерно 50% инвесторов) занимает выжидательную позицию, основную часть инвестиционного портфеля составляют деньги и некоторые наиболее перспективные акции, в частности, «Газпром», МРК, некоторые энергоактивы, прежде всего те, которые не подлежат разделению в рамках энергореформы. 

Вторая группа (40%) отдает предпочтение облигациям, а также инструментам срочного рынка FORTS, предпочитая риску небольшую гарантированную доходность сейчас, а также пытаясь воспользоваться ростом  рынка в будущем.

Третья группа (10%) – активные инвесторы, которые пытаются заработать на коррекции, активно открывая короткие позиции.

-Псковичи прислушиваются к советам экспертов фондового рынка, в том числе к вашим специалистам, или предпочитают действовать на фондовом рынке самостоятельно?

-Как правило, прислушиваются. Хотя не всегда следуют советам дословно, внося в них коррективы в соответствии с личным опытом и инвестиционными целями. Конечно же, рекомендации наших аналитиков и инвестиционные идеи управляющих реализуются почти всегда.

-Что бы вы посоветовали тем псковичам, которые думают, стоит ли попробовать свои силы на фондовом рынке, но в то же время не склонны к риску?

-Есть интересная схема, к которой нередко прибегают начинающие инвесторы:

Алгоритм действий следующий:

1.      Открывается торговый счет у брокера.

2.      Денежные средства распределяются на два субсчета. На первый, для торговли на ММВБ, переводится 80% денег. На второй, для торговли на срочном рынке FORTS, переводятся 20% от общей суммы средств.

3.      На 80% денежных средств (на ММВБ) покупается облигации двадцати эмитентов в равной пропорции. Можно взять облигации СУ_ 155, МиТ-Ф, АМТЕЛШИНП, Евросеть-1, ИнкомЛада и так далее.

4.      На 20% денежных средств (на срочном рынке  FORTS) покупаются фьючерсные контракты с расчетом в декабре. Всего шесть контрактов: на РАО ЕЭС, Лукойл, «Ростелеком», ГМК «Норильский Никель», «Сургутнефтегаз» и «Газпром». Деньги между этими контрактами распределяются в равных пропорциях.

Таким образом, деньги, размешенные во фьючерсы, будут работать, так как будто Вы на все свои деньги купили акции. И если рынок будет расти, то и доход по счету будет соответствующий. Если же рынок не станет расти, то прибыль по облигациям, так называемый купонный доход, покроет потери связанные с падением рынка акций, и Вы хоть ничего и не заработаете, но и ничего не потеряете. Таким образом, ожидаемая эффективность портфеля будет колебаться в плюсовой зоне от нуля до бесконечности.

 -Что бы вы посоветовали псковичам в условиях временного понижения на рынке, инвестировать (вкладывать на длительный период времени в акции определенных компаний) или заниматься спекулятивными операциями?

-Все зависит от опыта инвесторов. Начинающим пока стоит переждать или же, ориентируясь на долгосрочные вложения, купить, следуя рекомендациям аналитиков, акции наиболее перспективных эмитентов, которые после завершения коррекции смогут значительно увеличить свою стоимость. Более опытным инвесторам стоит попытаться заработать, открывая короткие позиции.

-Каков ваш прогноз по акциям основных российских компаний на ближайшее время (можно дать долгосрочный прогноз, как вам будет удобнее)?

-Что касается наиболее ликвидных бумаг, то, на мой взгляд, если судить по индексу РТС, в краткосрочном и среднесрочном плане наиболее вероятен сценарий снижения их котировок. В условиях начавшегося снижения цен на нефть и ожиданий дальнейшего увеличение процентных ставок в США инвесторам пока лучше не торопиться с выходом на рынок.

Если брать отдельных эмитентов, то в среднесрочном плане держать пока можно купленные ранее акции Газпрома и привилегированные бумаги Транснефти, акции других эмитентов, таких как Лукойл, Сибнефть, Сургутнефтегаз, Ростелеком, Уралсвязьинформ, РАО ЕЭС, ГМК НорНикель и Сбербанк должны быть уже проданы. Если же инвесторы еще не расстались с ними, то любое повышение цен нужно использовать  как выгодную возможность продажи. Этого сценария следует придерживаться, пока индекс РТС находится ниже значения в 1000 пунктов. По моему мнению, ситуация кардинально может измениться только после длинных новогодних каникул.

-Что бы вы посоветовали начинающему инвестору или трейдеру?

-Итак, однажды решив, что всё, хватит работать на дядю, что если сейчас вы не предпримите решительных действий, то ваша мечта о собственном доме и машине последней модели, так и останутся мечтою. Вы идете в брокерскую фирму и заключаете договор. Брокер открывает вам счет, на который вы заносите деньги. Затем вам устанавливают специальную программу для торговли. Запуская ее, вы мгновенно получаете возможность покупать и продавать любые акции, торгующиеся на ММВБ. Причем, на своем экране вы видите то же, что видят управляющие многомиллионных фондов. На бирже все равны. И не важно, что ваш счет пока еще не  очень большой, это дело наживное…

Вы видите стремительно скачущие цифры, графики, отображающие динамику изменения котировок акций, новости, транслируемые  мировыми агентствами.  Пара щелчков мыши, и вы покупаете или продаете ту или иную акцию. Ждете какое-то время, а здесь, надо сказать, полная свобода выбора, от нескольких секунд, до десятилетий, сбрасываете бумаги, подсчитываете прибыль или убыток.

-Если все так просто и замечательно, если все сводится к банальному «купил подешевле, продал подороже», то почему же на бирже так много людей, теряющих деньги?

-Здесь важно понимать, что биржевая торговля является таким же бизнесом, как, например, владение сетью магазинов. А для любого бизнеса справедливо правило, что потенциальный доход связан с риском. Чем больше хотим заработать, тем сильнее надо рисковать. По-другому, к сожалению, не бывает. Поэтому, если вы хотите зарабатывать больше, чем предлагает Сбербанк, то вам придется принять на себя некоторые риски.

По статистике из 100 зарегистрированных фирм 90 банкротятся в течение первых трех лет своего существования. Биржа не является исключением. Большинство начинающих трейдеров действительно теряют деньги. Проблемы заключается в самих торгующих. Они начинают совершать сделки, совершенно упуская из виду тот факт, что трейдер – такая же профессия, как, например, врач или строитель, и что для того, чтобы начать стабильно зарабатывать необходимо долго и усердно учиться.

Вообще, перед тем, как начать торговать, необходимо решить, для чего вы хотите этим заняться. Большинство ответит, что для того, чтобы «заработать много денег». Однако, на практике, Интернет-трейдинг, с его легкостью совершения сделок, становится для многих своего рода наркотиком, азартной игрой типа рулетки или «однорукого бандита». Для них торговля становится источником адреналина, которого им не хватает в повседневной жизни. Важно сразу понять и осознать, что прибыльная торговля никакого отношения к игре не имеет. Это, если хотите, выверенные стратегии и четкий расчет. Преуспевающий трейдер всегда просчитывает свои действия.

-Известно, что успешная торговля – весьма не простое дело с точки зрения психологии. Наверное, во время торговли начинающий трейдер испытывает колоссальные психологические нагрузки?

Торговля выявляет такие особенности личности, о которых человек в обычных условиях даже и не подозревает. Жадность и  страх могут сковать волю, могут заставить делать человека то, о чем в нормальном своем состоянии он и не помышлял. Под тяжестью потерь, начинающий трейдер может нарушить свой торговый план и потерять все.

Поэтому преуспевающий трейдер является, прежде всего, хорошим психологом. Знание особенностей психологии, как своей, так и психологии толпы, торгующей на бирже, позволяет оставаться совершенно спокойным, и, как бы не бурлил рынок, зарабатывать деньги, когда все остальные их теряют.

Человека, который решил заняться Интернет-торговлей, ждут приятные неожиданности. У преуспевающего трейдера изменяется образ жизни, взгляды на саму жизнь, на происходящие в ней события.

На первых порах начинающему трейдеру предстоит изучить огромное количество специальной литературы, пропустить через себя массу информации. Разработать торговый метод, который подходит ему психологически. Будьте морально готовы к тому, что первые полтора-два года вам придется постигать искусство торговли.  Все это требует сил и терпения. Главное – не падать духом и не терять уверенности, что рано или поздно все задуманное обязательно станет реальностью.

-Так что же, получается Интернет - трейдинг не для всех?

-Не совсем так. Безусловно, есть люди,  которые больше предрасположены к торговле. А кому-то преуспеть в этом деле будет сложнее. Но при достаточном упорстве получается у любого.

Если вас смущает вопрос отсутствия у вас финансового образования, то спешу успокоить: среди общего числа успешных трейдеров профессиональных финансистов можно пересчитать по пальцам одной руки. В этом деле больше шансов достичь успеха у практика, нежели, чем у теоретика, а те научные знания, которые преподаются в институтах, весьма далеки от реалий биржевых площадок.

-Ну, а если человек сомневается и не хочет оставлять свое нынешнее занятие, ради рискованной карьеры биржевого спекулянта, неужели ему следует забыть про фондовый рынок?

-К счастью нет. Как раз тем, у кого есть желание поработать на фондовом рынке, и есть для этого свободный капитал, я бы порекомендовала воспользоваться услугами профессионального управляющего, передать деньги в доверительное управление. Доверившись специалисту, вы сможете заставить работать свои деньги и преумножить свой капитал.

В любом случае, чтобы вы не выбрали – самостоятельную торговлю и  доверительное управление – биржевая торговля поможет вам изменить вашу жизнь, поможет заставить ваши деньги работать на вас.

Отдел экономики ИА «ПЛН»